Sonntag, 15. August 1971. Später Abend in den Vereinigten Staaten. Amerikaner sitzen vor ihren Fernsehern und warten auf den Präsidenten. Richard Nixon, in einem dunklen Anzug und mit angespannter Stimme, überbringt eine Botschaft, die das Geld für immer verändern sollte:
Die Vereinigten Staaten würden „vorübergehend“ das Goldfenster schließen.
Der Dollar, der ein Vierteljahrhundert lang zu 35 $ pro Unze Gold konvertierbar gewesen war, sollte nicht länger gegen Gold eintauschbar sein – nicht einmal für Zentralbanken.
Gleichzeitig verhängte Nixon einen 90-tägigen Lohn- und Preisstopp und führte einen 10%igen Importzuschlag ein, um „amerikanische Arbeitsplätze zu schützen“.
Das Wort „vorübergehend“ sollte zu einem der dauerhaftesten Euphemismen in der Geldgeschichte werden.
Der letzte Goldsommer: Warum 35 $/Unze nicht nachhaltig waren
Ende der 1960er Jahre brach das Bretton-Woods-System zusammen.
- Die USA standen vor:
- Dem Vietnamkrieg
- Teuren Sozialprogrammen
- Wachsenden Haushaltsdefiziten
- Einer Flut von Dollars, die im Ausland zirkulierten
Der Ökonom Robert Triffin erklärte den Widerspruch:
Die Welt brauchte Dollars für Handel und Reserven – doch die Produktion dieser Dollars untergrub das Vertrauen in die Goldkonvertibilität.
Zentralbanken begannen, eine gefährliche Frage zu stellen:
„Gibt es genug Gold in Fort Knox für all diese Dollars?“
- Bis 1968 wurde der Druck unerträglich. Der Londoner Goldmarkt brach vorübergehend zusammen, und ein zweistufiges System entstand:
- Offizieller Goldpreis: 35 $
- Marktpreis: flexibel
Das System zeigte bereits Risse.
Camp David: Die Entscheidung hinter verschlossenen Türen
- An diesem Wochenende traf sich Nixon mit Beratern in Camp David:
- John Connally
- Arthur Burns
- Paul Volcker
- George Shultz
Connally drängte am stärksten:
Befreien Sie sich von der „goldenen Kette“.
Kurz darauf sprach er einen berühmten Satz zu den Europäern:
„Der Dollar ist unsere Währung, aber er ist Ihr Problem.“
Dies war nicht nur Rhetorik – es definierte die neue globale Realität.
Der Montag danach: Märkte im Schock
- Da die Rede am Sonntag gehalten wurde, öffneten die Märkte am Montag im Chaos.
- Devisenmärkte froren ein
- Banken arbeiteten über Nacht
- Das Vertrauen in feste Wechselkurse brach zusammen
- Im Dezember 1971 versuchte das Smithsonian Agreement eine Lösung:
- Dollar auf 38 $/Unze abgewertet
- Breitere Wechselkursbänder
Es scheiterte.
Bis 1973 begannen die wichtigsten Währungen frei zu floaten.
- Wussten Sie, dass Sie bis zu 59 % mehr als den Marktpreis für Gold zahlen können?
- Wie können Sie den Preis für Gold und Silber erheblich senken?
- Sie können bis zu + 1/3 mehr Edelmetalle für Ihre Ersparnisse erhalten!
- Physisches Anlagegold und -silber höchster Qualität. Good Delivery.
BONUS! Extrem steuereffizient: Sie zahlen absolut keine Steuern!
Geben Sie jetzt Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse ein, um kostenlos teilzunehmen.
Auswirkungen auf normale Menschen
- Der Lohn-Preis-Stopp wirkte nur kurz – doch nach seiner Aufhebung:
- Stiegen die Preise stark an
- Hypotheken erreichten zweistellige Werte
- Ersparnisse verloren an Wert
- Anzeigen warben für „Sachwerte“ wie Gold und Land
- In Europa:
- Deutschland stärkte seine Währung
- Die Schweiz wandte sich dem Franken zu
- Großbritannien und Italien sahen sich mit Inflation und Instabilität konfrontiert
Ölkrisen verschlimmerten die Lage (1973 & 1979)
Die monetäre Verschiebung verursachte keine Ölkrisen – aber sie verstärkte sie.
- 1973: Ölembargo
- 1979: Zweiter Energieschock
- Ergebnis:
- Steigende Kraftstoff- und Lebensmittelpreise
- Die Inflation stieg weltweit an
Gold wurde zu einem Angstbarometer.
Bild: Krisen wie COVID-19 führen oft zu Marktpanik und monetärer Expansion, was die Rolle von Gold als Absicherung gegen Inflation stärkt.
Gold und Silber: sicherer Hafen und Manie
Gold stieg von 35 $/Unze auf ~850 $/Unze bis Januar 1980.
- Bemerkenswerte Episode:
- Hunt-Brüder versuchten, den Silbermarkt zu monopolisieren
- Weltweit:
- Mailand: Menschen verkauften Schmuck
- London: Goldhandel boomte
- Deutschland: Münzen zirkulierten symbolisch
Die Psychologie war einfach:
Wenn Papier an Wert verliert → kaufe, was nicht gedruckt werden kann.
Der Aufstieg des Petrodollars
Nach 1973 wurde Öl weltweit in Dollar gehandelt.
- Das Petrodollar-System bedeutete:
- Ölgewinne flossen in US-Banken
- Banken recycelten sie als globale Kredite
- Dies führte zu:
- Lateinamerikanischer Schuldenboom
- Krise im Jahr 1982
Europa: Disziplin vs. Instabilität
- Deutschland: strenge Geldpolitik
- Schweiz: starke Währung
- Großbritannien: Inflationsspirale
- Osteuropa (einschließlich Jugoslawien):
- Währungskontrollen
- Duale Wechselkurse
- Wirtschaftliche Instabilität
Volcker: Der Mann, der die Inflation besiegte
1979 übernahm Paul Volcker die Fed.
- Sein Ansatz:
- Geldmenge kontrollieren
- Zinsen in die Höhe schnellen lassen
- Ergebnisse:
- Zinssätze über 20 %
- Schwere Rezession
- Inflation brach schließlich zusammen
Dies markierte den Beginn der „Großen Moderation“.
Bild: Im Gegensatz zu Papiergeld bietet physisches Gold greifbare Sicherheit und dient als bewährte Absicherung gegen Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit.
Wirtschafts- und Finanzinnovation
- Nach 1971:
- Hedging wurde Standard
- Derivatemärkte explodierten
- Währungsrisiko wurde Teil des Alltagsgeschäfts
Unternehmen lernten:
Wechselkurse sind genauso wichtig wie die Produktion.
- Wie können Sie Gold und Silber zur Geldanlage kaufen?
- Viel günstiger.
- Wir zeigen Ihnen, wie Sie Verkaufsprovisionen reduzieren können.
- Höchste Qualität. 999/1000. Good Delivery.
Informationen, die Gold wert sind. Völlig kostenlos
Es lohnt sich nicht, auch nur ein Gramm zu kaufen, bevor Sie diese Informationen haben.
Geben Sie jetzt Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse ein, um kostenlos teilzunehmen.
Jamaica Accords: Gold offiziell entthront
- 1976 beendeten die Jamaica Accords:
- Die offizielle Rolle des Goldes
- Bestätigten flexible Wechselkurse
Gold war kein Geld mehr –
blieb aber ein psychologischer Anker.
Lehren für Sparer
- In den 1970er Jahren:
- Bargeld verlor an Wert
- Gold und Sachwerte gewannen
- Nach Volcker:
- Anleihen und Aktien gewannen wieder an Bedeutung
Wichtige Lektion:
Eine Welt ohne Goldanker erfordert Diversifikation.
Fazit: Eine „temporäre“ Entscheidung, die alles veränderte
Der Nixon-Schock von 1971 veränderte das Finanzsystem dauerhaft:
- Der Dollar blieb dominant – ohne Gold
- Inflation wurde zentral für die Politik
- Gold wechselte von Geld → Absicherung
Letzte Lektion:
Ohne monetären Anker muss Disziplin ihn ersetzen – durch Regierungen, Unternehmen und Einzelpersonen.
FAQ
Eine Entscheidung vom 15. August 1971, die Konvertibilität des Dollars in Gold zu beenden, kombiniert mit Lohn-Preis-Kontrollen und Importzöllen.
Aufgrund von Defiziten, Kriegsausgaben und dem Triffin-Dilemma – zu viele Dollars, nicht genug Gold.
Ende der festen Wechselkurse, Anstieg der Inflation und ein neues globales Finanzsystem.
Ein gescheiterter Versuch von 1971, Währungen durch Anpassung der Wechselkurse zu stabilisieren.
Um 850 $/Unze im Januar 1980.
Ein System, bei dem Öl weltweit in US-Dollar gehandelt wird.
John Connally, US-Finanzminister.
Höhere Preise, teure Kredite und sinkender Wert der Ersparnisse.
Paul Volcker, durch sehr hohe Zinssätze.
Offiziell nein – aber es bleibt ein wichtiges sicheres Anlagegut.
